Digiworld được dự báo tiếp tục tăng trưởng mạnh năm 2021 nhờ điện thoại Xiaomi và thiết bị Apple bán chạy

BVSC dự phóng doanh thu thuần của Digiworld năm 2021 đạt 19.488 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ dự kiến 406 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 55,5% và 60,5% so với thực hiện năm 2020.

Năm 2020 vượt kỳ vọng

Năm 2020 trong bối cảnh đại dịch lại là một năm thành công ngoài mong đợi với Digiworld. Doanh thu thuần cả năm đạt 12.536 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ ở mức 253 tỷ đồng, tương ứng tăng 48% và 55% so với năm 2019 trước đó.

Riêng trong quý IV/2020, công ty ghi nhận mức doanh thu kỷ lục đạt 4.017 tỷ đồng, tăng 61% so với cùng kỳ nhờ thiết bị Apple, Xiaomi tiêu thụ mạnh mẽ. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông ty mẹ cũng tăng 70% lên mức 85 tỷ đồng, cao nhất kể từ khi thành lập.

Các mảng thiết bị công nghệ thông tin vẫn là nguồn tạo ra doanh thu chính trong suốt giai đoạn 2015 – 2020 đặc biệt là máy tính xách tay, máy tính bảng và điện thoại di động.

Doanh thu điện thoại di động tăng mạnh 64% so với cùng kỳ trong năm 2020 lên 6.384 tỷ đồng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng thị phần Xiaomi và đóng góp từ các sản phẩm Apple. Thị trường máy tính xách tay và máy tính bảng cũng tăng trưởng 17% do tình trạng làm việc và học tập tại nhà thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng tăng vọt trong 2 quý đầu năm 2020.

Với đặc thù hoạt động kinh doanh là phát triển thị trường cho các sản phẩm điện tử – công nghệ, biên lợi nhuận gộp của Digiworld ở mức thấp, duy trì khoảng 6,3%.

Vị thế độc quyền tại mảng điện thoại di động đang “lung lay”

Theo đánh giá của CTCK Phú Hưng (PHS), trong năm 2021, doanh thu mảng điện thoại di động của Digiworld được kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng 50% nhờ thị phần Xiaomi có thể tăng từ 12% lên 15-18% khi Xiaomi đã có nhà máy sản xuất tại Hải Phòng; xu hướng cao cấp hoá tại thị trường điện thoại di động và chiến lược chuyển đổi số, phát triển sóng 5G của Chính Phủ.

Digiworld sẽ tiếp tục phân phối thêm các sản phẩm có giá bán cao hơn (Huawei và Macbook) để tăng doanh thu dù sản lượng có thể không tăng. PHS kỳ vọng mức tăng trưởng của mảng này đạt xấp xỉ 15% trong 2021. Ngoài ra, Digiworld sẽ bắt đầu phân phối các sản phẩm thiết bị gia dụng (TV, điều hoà, tủ lạnh, máy giặt...) với doanh thu trong năm 2021 dự kiến khoảng hơn 1.000 tỷ đồng.

Ảnh minh hoạ

Mặt khác, PHS cho rằng thị trường phân phối, bán lẻ hàng công nghệ điện tử đang dần tiến tới bão hoà. Đồng thời, Digiworld cũng đang phải đối mặt với rủi ro mất vị thế phân phối độc quyền ở các ngành hàng, nhất là mảng điện thoại di động và khả năng đàm phán đối với nhà cung cấp và bán lẻ trong mảng hàng tiêu dùng còn hạn chế.

Bên cạnh đó, mối quan hệ hợp tác giữa Digiworld với Nokia, Nestle, PNKids... đều chỉ dừng lại ở mức phân phối chiến lược. Khi sản phẩm thâm nhập được thị trường đến một mức độ nhất định, nhà sản xuất sẽ có xu hướng nâng số nhà phân phối lên, điều này khiến lợi ích của công ty sẽ bị giảm thiểu đáng kể.

Đồng quan điểm về triển vọng tăng trưởng khả quan của Digiworld năm 2021, Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) đã điều chỉnh tăng dự phóng doanh thu thuần lên 19.488 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 406 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 55,5% và 60,5% so với thực hiện năm 2020.

BVSC cũng đánh giá cao triển vọng tương lai của Digiworld với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm giai đoạn 2020 – 2023 với doanh thu thuần là 29,7% và lợi nhuận sau thuế là 31,2%.

BVSC dự phóng kết quả kinh doanh của Digiworld giai đoạn 2020 – 2023

Đầu tháng 1/2021, Digiworld và Huawei đã ký hợp đồng dịch vụ mở rộng thị trường (MES) độc quyền. Theo hợp đồng MES, Digiworld sẽ chịu trách nhiệm toàn bộ quá trình, từ phân tích thị trường và lập kế hoạch tiếp thị; điều hành tiếp thị; nhập khẩu, kho bãi và vận chuyển; bán hàng và phân phối; và dịch vụ sau hậu mãi.

Huawei đang tăng cường tập trung vào các sản phẩm máy tính xách tay và các sản phẩm IoTs, BVSC kỳ vọng sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tăng trưởng mảng laptop và thiết bị văn phòng của Digiworld nhờ việc phân phối độc quyền tại thị trường Việt Nam.

Thanh Hà
Nguồn BizLive